We propose a dynamic, forward-looking hedging strategy to manage stock market risks via positions in REITs, conditional on the level of risk aversion. Our findings show that risk aversion can predict transitions to the ...

Bu makale 19 ülke için Avrupa borç krizi döneminde ülke kredi temerrüt takası primindeki değişimi ve volatiliteyi etkileyen global risk faktörlerini incelemektedir. Çalışmada, literatürde kullanılmış olan global ekonomik ...

Bu çalışmanın amacı yedi ülkede bankacılık sektörü endeksi ile tüketici fiyatları endeksi arasındaki ilişkiyi analiz etmektir. Literatürde hisse senedi piyasa endeksi ile tüketici fiyatları endeksi arasındaki ilişkiyi ...

This paper analyses the cointegration relationship between the REIT and stock markets of ten developed countries during the 2005-2013 period, which is characterised by the global financial and the European debt crises. ...

Motivated by prior evidence that the relation between temperature and stock returns may be spurious, this study investigates the extent to which accounting for seasonality changes the explanatory power of temperature for ...