Neural network as a forecasting tool for financial decision-making

Abstract

For the last decade, machine learning techniques have been applied to financial tasks such as portfolio management, risk assessment and stock market prediction. Among these techniques artificial neural network as a machine learning algorithm is the most widely used model. In stock market environment, multi layer perceptron with backpropagation model is dominant among others in stock market prediction. This study examines the forecasting power of multi layer perceptron models for predicting the direction of ISE 100 daily index value. The results show that multi layer perceptron has a promising power in predicting the stock market trend. However, it also shows that selection of input variables is dominant factor in stock market prediction to obtain accurate results.

Son on yılda makine öğrenimi yöntemleri portföy yönetimi, risk değerlendirmesi ve hisse senedi piyasası öngörme gibi finansal problemleri çözmede kullanılmaktadır. Bütün modeller içerisinde yapay sinir ağı ise en fazla uygulanan yöntem olarak görülmektedir. Hisse senedi piyasalarında hata geri yayma yöntemi ile eğitilmis çok katmanlı algılayıcı baskın yapay sinir ağları modelidir. Bu çalışma çok katmanlı algılayıcıların İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 endeksinin yönünün tahmininde ki gücünü incelemektedir. Sonuçlar çok katmanlı algılayıcının borsa piyasası tahmini konusunda gelecek vadeden bir yapı oldugunu ortaya koymaktadır. Ancak, doğru girdi değişkeni seçiminin isabetli tahmin yapma konusunda ne kadar etkili olduğu da vurgulanmaktadır.